En un periodo de 26 horas repleto de referencias clave para los mercados financieros globales, el bitcoin ha cerrado, hasta el momento, con un balance negativo. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha intensificado las presiones bajistas, neutralizando los impulsos alcistas que había generado Donald Trump con sus recientes iniciativas y declaraciones favorables para los criptoactivos.
Un periodo frenético en los mercados financieros globales
Desde las 19:00 horas de España del día anterior y hasta poco después de las 21:00 horas de hoy, los mercados financieros internacionales —incluyendo el de criptoactivos— han atravesado uno de los intervalos más intensos y volátiles de los últimos tiempos. Los inversores se han visto obligados a mantener una vigilancia constante ante un flujo casi ininterrumpido de referencias clave que han marcado la pauta de la evolución de los precios.
Un resumen de los eventos más destacados en estas 26 horas incluye:
El desenlace de las reuniones de política monetaria de la Fed, el Banco de Japón y el Banco Central Europeo.
La publicación de resultados empresariales de cinco de los ‘Siete Magníficos’ de Wall Street.
Una batería de datos macroeconómicos en Europa.
Una avalancha de resultados corporativos europeos.
La reunión bilateral entre los máximos mandatarios de Estados Unidos y China, las dos mayores potencias económicas del planeta.
Transcurrida ya la mitad de este intenso periodo de 26 horas, el balance para el bitcoin y el conjunto del mercado cripto es claramente desfavorable.
Dudas monetarias: la Fed intensifica la presión sobre el bitcoin
Las presiones bajistas más significativas han tenido su origen en la Reserva Federal, que actúa como uno de los principales barómetros para medir el apetito global por el riesgo, un factor crucial en mercados tan volátiles como el de los criptoactivos.
El banco central estadounidense cumplió con las expectativas del mercado al anunciar una rebaja de tipos de interés de 25 puntos básicos, situando el rango objetivo entre el 3,75% y el 4%. Esta decisión ya había sido descontada plenamente por los mercados financieros, que anticipaban este movimiento tras las señales previas de la Fed.
Sin embargo, la mayor sorpresa y cierta decepción llegó durante la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la Fed, quien utilizó un tono más restrictivo de lo previsto en sus mensajes. Powell insistió en sus reticencias a la hora de anticipar un nuevo recorte de tipos en diciembre, subrayando la necesidad de cautela ante la incertidumbre macroeconómica y la evolución de la inflación y el empleo.
Reacción de los analistas y el mercado
El tono menos dovish (menos favorable a los recortes) de Powell llamó la atención de los analistas. Desde la gestora Pimco interpretaron las palabras de Powell como “un esfuerzo por hacer retroceder los precios del mercado”, que venía anticipando recortes más agresivos por parte de la Fed.
Las probabilidades de un recorte adicional de tipos en diciembre han caído del 85% al 62% en apenas unas horas.
Los analistas de Pimco mantienen la previsión de un recorte en diciembre como el “escenario de referencia”, pero reconocen que tras las declaraciones de Powell se sienten “más inseguros” y no descartan una “pausa prolongada” en la política de tipos durante 2026.
La posibilidad de menores estímulos monetarios de lo esperado y el repunte del dólar desencadenaron una corrección de hasta el 5% en el precio del bitcoin. La principal criptomoneda partía desde los 113.000 dólares, pero pocas horas después de la comparecencia de la Fed, su cotización descendía hasta los 108.000 dólares, reflejando la sensibilidad del sector ante los cambios en la política monetaria estadounidense.
Tregua comercial: impulso de Trump y Xi Jinping al mercado cripto
La intensidad de la agenda financiera mundial ha permitido, no obstante, moderar las presiones bajistas impuestas por la Fed sobre el mercado de criptoactivos. El detonante de la reacción alcista del bitcoin ha sido, una vez más, Donald Trump, quien en el último año se ha consolidado como uno de los principales aliados de la industria cripto a través de iniciativas regulatorias favorables.
En esta ocasión, el factor decisivo para reactivar las compras de bitcoin fue el resultado positivo de la reunión entre Donald Trump y Xi Jinping. Los líderes de Estados Unidos y China alcanzaron un acuerdo comercial que permite reducir los aranceles vigentes y, sobre todo, evita el escenario de una guerra comercial abierta entre ambas potencias.
El temor a una nueva guerra arancelaria entre EE.UU. y China había sido identificado por los analistas como uno de los principales catalizadores bajistas para los mercados, incluyendo el de criptoactivos. El acuerdo alcanzado disipa esta amenaza y contribuye significativamente a reducir la aversión al riesgo en los mercados globales.
Gracias a este nuevo contexto, el mercado cripto se ve favorecido y el bitcoin consigue amortiguar las caídas sufridas tras la decisión de la Fed. La principal criptomoneda remonta desde los 108.000 hasta los 110.000 dólares, acercándose de nuevo a los 113.000 dólares con los que inició este periodo de 26 horas de alta volatilidad e incertidumbre en los mercados.
Factores adicionales a vigilar para los inversores cripto
Ante la falta de datos macroeconómicos regulares en EE.UU. —debido al cierre administrativo del gobierno estadounidense—, los analistas señalan que la evolución del dólar y del índice Nasdaq se convierten en referencias clave para los inversores en criptoactivos en las próximas jornadas.
El comportamiento del dólar estadounidense influye directamente en la demanda de activos alternativos como el bitcoin.
El Nasdaq, como principal indicador tecnológico, es seguido de cerca por los traders de criptomonedas, dada la correlación creciente entre ambos mercados.
En conclusión, el bitcoin y el mercado cripto han vivido un periodo de extraordinaria volatilidad, marcado por la decisión de la Fed, la incertidumbre monetaria y la tregua comercial entre EE.UU. y China. La evolución de los próximos días dependerá de la interpretación de los inversores sobre las señales de los bancos centrales y los acuerdos políticos globales, así como de la reactivación de los datos macroeconómicos estadounidenses.
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